P2P ներդրումները, պարտատոմսերը և ավանդները ստեղծում են օպտիմալ պորտֆել 2024 թվականին

Ըստ Robocash հարթակի գնահատումների՝ 2024 թվականին օպտիմալ լուծումը կլինի ներդրումային պորտֆելի երկու երրորդը ֆիքսված եկամտով գործիքներում պահելը։

Robocash-ի մասնագետները վերլուծել են 9 տարբեր ներդրումային ակտիվներ՝ պորտֆելի օպտիմալ կառուցվածքը որոշելու համար: Հետազոտությունը ուսումնասիրել է պորտֆելի բաշխման 10 մոդել* և դիտարկել ակտիվների հարաբերակցությունը:

Black-Litterman մոդելի պորտֆելը խոստանում է ամենաբարձր եկամուտները 2024 թվականին, սակայն առաջարկում է բոլոր միջոցները հատկացնել կրիպտո տարբերակով: «Իհարկե, այս մոտեցումը հակասում է դիվերսիֆիկացման գաղափարին և զգալիորեն մեծացնում է ներդրումների ռիսկերը»։ - մեկնաբանում են մասնագետները։ 

Տնտեսական անկայունության պայմաններում պորտֆելի դիվերսիֆիկացման միտումը մնում է արդիական։ «Konno-Yamazaki և HRP ալգորիթմի մեթոդները առաջարկում են, որ մենք բոլոր 9 վերլուծված ակտիվները բաշխենք մեկ պորտֆելի մեջ: Այս մոտեցումը մեղմացնում է որոշ ռիսկեր, բայց միանշանակ ամենաարդյունավետը չէ եկամտաբերության առումով»:

Ամենաօպտիմալ տարբերակը Պարետո-օպտիմալացման մեջ նշված կառուցվածքն է: Նման պորտֆելը պարունակում է հիմնական եկամտի ակտիվների 64.9%-ը, այն է՝ պարտատոմսեր, P2P ներդրումներ և ավանդներ: Մնացած մասը կազմում են փոփոխական եկամտաբերությամբ ակտիվները (30.6%) և արտարժութային ակտիվները (4.5%): «Այստեղ եկամտաբերությունն ավելի ցածր է, քան, օրինակ, դիվերսիֆիկացիան առավելագույնի հասցնելու կամ Sharpe հարաբերակցության համար առանց ռիսկի դրույքաչափի դիտարկման դեպքում: - հավելում են մասնագետները։ 

* Մեթոդների ցանկը ներառում էր հետևյալը. Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (միջինում պայմանական VAR), Black-Letterman մոդել, Sharpe- հարաբերակցություն, Ռիսկի և վերադարձի հավասարություն, Կայուն օպտիմալացում, Konno-Yamazaki (միջին Բացարձակ շեղում), HRP (Hierarchical Risk Parity Machine Learning-ի վրա հիմնված օպտիմալացում), Pareto ռիսկի նվազագույնի հասցնել և շահութաբերության առավելագույնի հասցնել:

Կարդացեք Google Փաստաթղթերում

հայտարարություն

Գրառումներ խմբագիրների համար. Robo.cash Խորվաթիայում հիմնված լիովին ավտոմատացված ներդրումային հարթակ է՝ Եվրամիության, Մեծ Բրիտանիայի և Շվեյցարիայի տարածքում գործող ներդրումների հետգնման երաշխիքով: 2017 թվականի փետրվարին գործարկված հարթակը պատկանում է UnaFinancial ֆինանսական հոլդինգին, որը ֆինտեխ ծառայություններ է մատուցում Ասիայի և Եվրոպայի զարգացող շուկաներում: Որպես հոլդինգի մաս՝ Robo.cash-ն աշխատում է «peer-to-portfolio» մոդելի համաձայն՝ հնարավորություն տալով ներդրումներ կատարել փոխկապակցված ընկերությունների կողմից տրված սպառողական և առևտրային վարկերում: 30 թվականի նոյեմբերի 2023-ի դրությամբ այն ներգրավել է ավելի քան 85 միլիոն եվրոյի ներդրումներ և ֆինանսավորել ավելի քան 750 միլիոն եվրոյի վարկեր: 

Photo by Ստիվեն Դոուսոն on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Կիսվեք այս հոդվածով.