Եվրահանձնաժողովը հաջողությամբ թողարկել է 8 միլիարդ եվրո 2023 թվականի իր վերջին սինդիկացված գործարքում

Եվրոպական հանձնաժողովը, որը թողարկում է ԵՄ-ի պարտատոմսեր ԵՄ-ի անունից, իր 8-ում ներգրավել է ևս 11 միլիարդ եվրո ԵՄ-ի պարտատոմսեր:^th սինդիկացված գործարք 2023-ի համար: Կրկնակի տրանշի գործարքը բաղկացած էր 5 միլիարդ եվրոյի նոր պարտատոմսից, 5-ամյա ժամկետով, որը պետք է վճարվեր 5 թվականի դեկտեմբերի 2028-ին և 3 միլիարդ եվրոյի չափով NextGenerationEU Green Bond-ը, որը մարվում էր 4 թվականի փետրվարի 2048-ին:

Գործարքը մեծ հետաքրքրություն ստացավ ներդրողների կողմից, որոնք ընդհանուր առմամբ 66 միլիարդ եվրոյի նոր 5-ամյա պարտատոմսի և ավելի քան 70 միլիարդ եվրոյի 24-ամյա NGEU Կանաչ պարտատոմսի համար առաջարկներ էին ներկայացրել: Սա հավասար է գերաբաժանորդագրման տոկոսադրույքներին՝ համապատասխանաբար մոտավորապես 13 անգամ և 24 անգամ:

Գործարքի արդյունքում NextGenerationEU կանաչ պարտատոմսերի թողարկումների ընդհանուր ծավալը հասցվում է 47.2 միլիարդ եվրոյի, իսկ հասույթն օգտագործվում է անդամ պետությունների վերականգնման և կայունության ազգային ծրագրերից (RRPs) կանաչ ծրագրերի ֆինանսավորման համար՝ NextGenerationEU-ի շրջանակներում ծախսերի ճանապարհային քարտեզները: NGEU կանաչ պարտատոմսերի թողարկումները ապահովված են իրավասու ծրագրերի զգալի զանգվածով և սերտորեն ճշգրտվում են անդամ պետությունների կողմից ներկայացված կանաչ ծախսերի հետ, որոնք այժմ թափ են հավաքում:

Գործարքը նշանավորեց ԵՄ-ի վերջին սինդիկացված գործարքն այս տարվա համար: Այս տարվա երկրորդ կիսամյակում թողարկման ընդհանուր ծավալը կազմում է 34.2 մլրդ եվրո: Հանձնաժողովը հայտարարել է, որ կավարտի այս տարվա պարտատոմսերի թողարկումները նոյեմբերի 4-ին մինչև 27 միլիարդ եվրո աճուրդով:

Մինչ օրս թողարկված ԵՄ բոլոր գործարքների ամբողջական ակնարկը հասանելի է առցանց.

Ընդհանուր տեղեկություններ

Եվրոպական հանձնաժողովը Եվրամիության անունից վարկ է վերցնում միջազգային կապիտալի շուկաներում և միջոցները տրամադրում անդամ պետություններին և երրորդ երկրներին տարբեր փոխառությունների ծրագրերի շրջանակներում: ԵՄ-ի փոխառությունը երաշխավորված է ԵՄ բյուջեով, և ԵՄ-ի բյուջե կատարվող մուծումները ԵՄ պայմանագրերով բոլոր անդամ պետությունների անվերապահ իրավական պարտավորությունն են:

հայտարարություն

2023 թվականի հունվարից Եվրոպական հանձնաժողովը թողարկում է մեկ բրենդավորված ԵՄ-պարտատոմսեր, այլ ոչ թե առանձին պիտակավորված պարտատոմսեր առանձին ծրագրերի համար: Այս միանվագ պարտատոմսերի հասույթը հատկացվում է համապատասխան ծրագրերին` կիրառելի պայմանագրերով սահմանված ընթացակարգերի համաձայն: NextGenerationEU Կանաչ պարտատոմսերի թողարկումները շարունակում են ֆինանսավորել միայն այն միջոցառումները, որոնք համապատասխանում են NextGenerationEU Կանաչ պարտատոմսերի շրջանակին:

ԵՄ-ի պարտատոմսերի և NextGenerationEU կանաչ պարտատոմսերի հիման վրա, որոնք հավաքագրվել են 2021-ի կեսերից, Հանձնաժողովը մինչ այժմ հատկացրել է 174.7 միլիարդ եվրո դրամաշնորհներ և վարկեր ԵՄ անդամ երկրներին Վերականգնման և կայունության ծրագրի շրջանակներում՝ ի հավելումն ԵՄ այլ աջակցության: ծրագրեր, որոնք օգտվում են NextGenerationEU ֆինանսավորումից:

Վերականգնման և ճկունության հիմնադրամի շրջանակներում անդամ պետություններին վճարված միջոցներից 58.3 միլիարդ եվրոն իրավասու է կանաչ պարտատոմսերի ֆինանսավորմանը: NextGenerationEU կանաչ պարտատոմսերի ծրագրով ծախսերը հաստատվում են որպես կանաչ պարտատոմսերի միջոցով ֆինանսավորման համար իրավասու ծախսերը ex-post, այն բանից հետո, երբ ԵՄ երկրները ցույց են տալիս, թե ինչի համար են օգտագործվել այդ միջոցները:

Իրական ժամանակի տեղեկատվությունը թույլատրելի և հատկացված ծախսերի մասին հասանելի է NextGenerationEU կանաչ պարտատոմսերի վահանակ. Հանձնաժողովը նաև պարտավորվում է հրապարակել տարեկան հաշվետվություններ NGEU կանաչ պարտատոմսերի հասույթի տեղաբաշխման և ազդեցության վերաբերյալ: Հետևելով առաջինին բաշխման հաշվետվություն2022 թվականի աշնանը հրապարակված Հանձնաժողովը կհրապարակի իր առաջին համապարփակ NGEU կանաչ պարտատոմսերի տեղաբաշխման և ազդեցության հաշվետվությունը այս տարվա վերջին:  

Հանձնաժողովը նաև 15 միլիարդ եվրո է հատկացրել Ուկրաինային «Մակրո-ֆինանսական աջակցություն +» ծրագրի շրջանակներում, իսկ հետագա հատկացումը՝ 1.5 միլիարդ եվրո, որը նախատեսված է այս ամսվա վերջին: Այս ծրագիրը, որը 18 միլիարդ եվրո կտրամադրի Ուկրաինային ամբողջ 2023 թվականի ընթացքում, հետևում է 7.2 թվականին Հանձնաժողովի կողմից Ուկրաինային 2022 միլիարդ եվրոյի հատկացմանը՝ որպես հրատապ ԱԳՆ վարկեր: Մինչ այդ, ԵՄ-ն Ուկրաինային տրամադրել էր ավելի քան 5 միլիարդ եվրո՝ հինգի միջոցով: ԱԳՆ ծրագրերը 2014 թվականից.

ԵՄ-ի պարտատոմսերի երկրորդային շուկայի իրացվելիության հետագա խթանման համար Հանձնաժողովը ներկայացրել է մի շրջանակ, որը ներդրողներին տրամադրում է ԵՄ արժեթղթերի գնային գնանշումներ էլեկտրոնային հարթակներում: ԵՄ-ի հիմնական դիլերները սկսել են գնանշել ԵՄ պարտատոմսերի գները 01 թվականի նոյեմբերի 2023-ից: Հանձնաժողովը նաև աշխատում է ԵՄ-ի պարտատոմսերի՝ որպես հետգնման համաձայնագրերի գործիք օգտագործելու համար (կկիրառվել մինչև 2024 թվականի կեսերը) օժանդակության վրա:

Այսօրվա պարտատոմսերի սինդիկացիան 5 տարվա պարտատոմս 5 թվականի դեկտեմբերի 2028-ին մարման ժամկետով այս պարտատոմսը կրում է 3.125% արժեկտրոն և ստացվել է 3.226% վերաառաջարկի եկամտաբերությամբ, որը համարժեք է 99.535% վերաառաջարկվող գնին: Մինչև միջին սվոպի տարածումը +4 բ/վ է, ինչը համարժեք է +54.8 բ/վ-ի Բունդի նկատմամբ, որը վճարվում է 19 թվականի հոկտեմբերի 2028-ին և +20.3 բ/վ-ի մինչև 25 թվականի նոյեմբերի 2028-ին վճարվող OAT-ի նկատմամբ: Վերջնական պատվերի գրքույկը կազմել է ավելի քան 66 մլրդ եվրո: 24-ամյա NextGenerationEU Կանաչ պարտատոմսերի հպում 4թ. փետրվարի 2048-ին մարման ժամկետով այս պարտատոմսը կրում է 2.625% արժեկտրոն և ստացվել է 3.759% վերաառաջարկի եկամտաբերությամբ, որը համարժեք է 82.173% վերաառաջարկվող գնին: Սպրեդը մինչև միջին սվոպը +72 բ/վ է, ինչը համարժեք է +83.8 բ/վ-ի Բունդի նկատմամբ, որը վճարվում է 15թ. օգոստոսի 2046-ին և +5.8 բ/վ-ի մինչև 25թ. մայիսի 2048-ին վճարվող OAT-ի նկատմամբ: Վերջնական պատվերի գրքույկը կազմել է ավելի քան 70 մլրդ եվրո: Այս գործարքի համատեղ առաջատար մենեջերներն էին Barclays-ը, BNP-ն, LBBW-ն, Morgan Stanley-ն և Nordea-ն:

Տարբեր ներդրողներին հատկացումների մասին տեղեկատվությունը հասանելի է գործարքների բաժնում ԵՄ-ն որպես վարկառուի կայք:

ԵՄ ֆինանսավորման ծրագիրը 2023թ.-ին բոլոր թողարկողների համար դժվարին պայմանների դիմաց ցույց է տվել զգալի ճկունություն: Հետևաբար, տեղին է, որ Հանձնաժողովը նման ուժեղ արդյունքի հասավ այսօրվա գործարքում՝ տարվա մեր վերջին սինդիկացիայում: Գործարքի կանաչ գծի մեծ պահանջարկը նաև ցույց է տալիս ներդրողների վստահությունը ԵՄ NextGenerationEU կանաչ պարտատոմսերի ծրագրում: Մենք կշարունակենք ձևավորել այս վստահությունը այս տարվա վերջին NGEU-ի կանաչ պարտատոմսերի տեղաբաշխման ազդեցության հաշվետվության հրապարակմամբ, որը կարևոր արդյունք է թափանցիկության մեր հանձնառության մեջ:

Բյուջեի և վարչարարության հանձնակատար Յոհաննես Հանը (պատկերված) 13/11/2023

Կիսվեք այս հոդվածով.