Ռուսաստանը պատրաստում է ամենամեծ բանկային IPO-ն 2013 թվականից ի վեր

Otkritie բանկը, որը Ռուսաստանի հինգերորդ խոշորագույն վարկատուն է կապիտալով, հաջորդ տարի կարող է վաճառել բաժնետոմսերը ներդրողներին, ինչը կլինի ռուսական բանկի կողմից մոտ ութ տարվա ընթացքում ամենամեծ ռուսական առաջարկը, քանի որ TCS Group-ը 2013թ., գրում է Louis Auge- ը:

Otkritie-ն պատկանում է Ռուսաստանի բանկին 2017 թվականից և կարող է հրապարակվել հաջորդ տարվա գարնանը. նախնական պլան վաճառել 15-20% բաժնեմասը: Արդյո՞ք ներդրողները կգնեն վարկատու, որը վերահսկվում է աշխարհի վարկատուների կողմից Կենտրոնական բանկի լավագույն կառավարիչները?

Otkritie-ն առաջինն ու ամենամեծն էր մի շարք բանկերից, որոնք 2017-2018 թվականներին ստանձնեցին կարգավորող մարմինը, որպես արշավի մի մաս, որը կոչ էր անում Ռուսաստանի Բանկի կառավարիչ Էլվիրա Նաբիուլինան անբարեխիղճ բանկերի սեփականատերերին, ովքեր բարձր ռիսկի էին դիմում, այդ թվում՝ ֆինանսավորելով կենդանիների նախագծերը առանց բավարար գումարի: կապիտալ բարձ. Ռուսաստանի բանկը երաշխավորեց Otkritie-ի բոլոր պարտավորությունները և վերակապիտալացրեց այն՝ աջակցելու բիզնեսի բազմաթիվ առողջ հատվածներին՝ միաժամանակ շրջափակելով խնդրահարույց ակտիվները: Ի վերջո, այլ, ավելի փոքր բանկերի առողջ մասերը, ինչպիսիք են B&N Bank-ը և Promsvyazbank-ը, միավորվեցին Otkritie-ին, որն ամենաուժեղ խաղացողն էր և գործում է լայնորեն հայտնի և հեղինակավոր ապրանքանիշի ներքո:

Միջոցառումները կազմում էին ֆինանսական վերականգնման մեխանիզմի մի մասը, որը Նաբիուլինան ներդրել էր Օտկրիտիեի փրկությունից անմիջապես առաջ: Նրա նպատակն էր ոչ միայն պաշտպանել Otkritie-ի միլիոնավոր հաճախորդներին, այլ նաև ցույց տալ, որ կարգավորիչը կարող է լինել խնդրահարույց վարկատուների ավելի արդյունավետ կառավարիչ, քան մասնավոր ներդրողները: Այս ներդրողներից ոմանք, այդ թվում՝ Otkritie-ի նախկին սեփականատերերը, չարաշահել էին փոխառու էժան միջոցները՝ ավելի փոքր վարկատուներին փրկելու համար՝ առաջ մղելու իրենց սեփական շահերը, և գործընթացը ձգձգվել էր երկար տարիներ:

Թեև որոշ քննադատներ պնդում էին, որ կարգավորիչը չպետք է կառավարի բանկերը, Նաբիուլինայի պատասխանն այն էր, որ կենտրոնական բանկի սեփականությունը ժամանակավոր է, և որ Otkritie-ն նորից կսեփականաշնորհվի, երբ իր ֆինանսական վերականգնումն ավարտվի: Նաբիուլինան որպես Otkritie-ի նոր գործադիր տնօրեն ընտրեց Միխայիլ Զադորնովին՝ բարձր հեղինակություն վայելող բանկիր և ֆինանսների նախկին նախարար: Մինչ «Օտկրիտիե»-ն Զադորնովը եղել է Ռուսաստանի մեծությամբ երկրորդ վարկատու ՎՏԲ-ի մանրածախ բիզնեսի ղեկավարը:

Կենտրոնական բանկը հայտարարեց Otkritie-ի վերականգնման աշխատանքների ավարտի մասին 2019 թվականի հուլիսին՝ երկու տարուց քիչ անց։ Խնդրահարույց ակտիվները հանվել են բանկի հաշվեկշռից, որպեսզի առանձին կառավարվեն Bank Trust-ի կողմից, որը Կենտրոնական բանկի կողմից ստեղծված հատուկ հաստատություն է՝ նման ակտիվները պահելու համար՝ որպես կարգավորող մարմնի կողմից ռուսական ֆինանսական համակարգի մաքրման մաս: Otkritie-ն նաև վաճառել է որոշ ոչ հիմնական ակտիվներ շուկայի միջոցով:

Մնում է լավ կապիտալիզացված ֆինանսական կոնգլոմերատ՝ դիվերսիֆիկացված բիզնեսով, որը բացի բանկային գործունեությունից ներառում է ապահովագրական միավոր, բրոքերային ընկերություն, կենսաթոշակային հիմնադրամներ և մի շարք արագ զարգացող թվային ստարտափներ:

Զադորնովի թիմը ստիպել է «Օտկրիտիեին» աշխատել այնպես, ինչպես երբեք: Վերջին երեք տարում Otkritie-ն ավելի արագ է զարգանում, քան Ռուսաստանի լավագույն տասնյակի ցանկացած այլ բանկ: Առավել տպավորիչ է, որ այս աճը եղել է առողջ և շահավետ: 2021 թվականի առաջին ինն ամիսներին բանկը կրկնապատկել է զուտ եկամուտը՝ տարեկան կտրվածքով մինչև 58.7 միլիարդ ռուբլի, ինչը ամենաբարձրն է իր նորագույն պատմության մեջ: Միևնույն ժամանակ, ակտիվների որակը մնացել է շուկայում ամենաբարձրներից, ընդ որում NPL-ները կազմում են ընդհանուր պորտֆելի 3%-ից պակաս:  

Ի տարբերություն որոշ մրցակիցների, որոնք հետապնդում են էկոհամակարգի գերժամանակակից մոդել, Զադորնովը և նրա թիմը կարծում են, որ հաճախորդները գնահատում են Otkritie-ն որպես ֆինանսական ծառայությունների մասնագետ: Բանկը չի գայթակղվել մտնել կապիտալ ինտենսիվ բիզնեսներ, ինչպիսիք են ավտոմեքենաների փոխանակումը կամ էլեկտրոնային առևտուրը:

Միևնույն ժամանակ Otkritie-ն հեռու է պարզապես ավանդական ֆինանսական հաստատություն լինելու նպատակից:

Զադորնովը օպտիմիզացրել է բանկի մասնաճյուղային ցանցը և հաճախորդներին տեղափոխել հեռավոր ալիքներ՝ աշխատանքի ընդունելով ՏՏ ոլորտի հարյուրավոր մասնագետների և թույլ տալով բազմաթիվ աշխատակիցների աշխատել տնից: Otkritie-ն նաև մշակում է ներքին թվային նախագծեր, ինչպիսիք են Տոչկա – լավագույն առցանց բանկ փոքր բիզնեսի համար – և Բանկավտո, շուկա ավտոմեքենաների սեփականատերերի համար։  

Այս տարվա սկզբին ռազմավարության թարմացման համաձայն՝ Otkritie-ն նպատակ ունի օգտագործել իր թվային բիզնես մոդելը, որպեսզի շարունակի աճել ավելի արագ, քան շուկան: Սա նշանակում է մեծացնել բիզնեսը հիմնականում միավորների միջև խաչաձև վաճառքներն ավելացնելու միջոցով, ինչպես նաև ավելացնելով ավելի շատ երրորդ կողմի գործընկերներ, որոնք Otkritie-ն կարող է արագ ինտեգրել իր OpenAPI-ի միջոցով: Սա պետք է օգնի վարկատուին հասնել իր տարեկան զուտ եկամտի նպատակին, որը կազմում է առնվազն 100 միլիարդ ռուբլի մինչև 2023 թվականը: Մեկ այլ ռազմավարական նպատակ է շուկայի առաջատարների շարքում լինել սեփական կապիտալի եկամտաբերությամբ (RoE), որն արդյունավետության հիմնական չափանիշն է, առնվազն RoE-ով: 15 տոկոս մինչև 2023 թվականը, սեպտեմբերին ասել է Զադորնովը հարցազրույց.

Ֆինանսական հատվածը եղել է Ռուսաստանի ֆոնդային շուկայի հիմնական շարժիչ ուժը, և հաշվի առնելով ոլորտում հրապարակային անունների բացակայությունը, Otkritie-ի ակնկալվող IPO-ն կարող է ջերմորեն ողջունվել ներդրողների կողմից՝ որպես թափանցիկ և արագ զարգացող հաստատություն մուտք ունենալու հազվագյուտ հնարավորություն: Վերջին միջազգային շուկայական բանկային IPO-ն Ռուսաստանից սկսվեց 2013 թվականին, երբ TCS Group-ը, որն ավելի հայտնի է իր հաճախորդներին և աշխարհի բազմաթիվ երկրպագուներին, պարզապես որպես Tinkoff, վաճառեց ավելի քան 1 միլիարդ ԱՄՆ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսեր Լոնդոնի ֆոնդային բորսայում: Այդ ժամանակվանից ի վեր Tinkoff-ի բաժնետոմսերի արժեքը հինգ անգամ աճել է, և միայն 2021 թվականին մեկ հատը մոտ 34 ԱՄՆ դոլարից դարձել է ավելի քան 80 ԱՄՆ դոլար:

Otkritie-ի ներուժը նշանակալի է թվում: Նույնիսկ վերջին տարիների տպավորիչ աճից հետո, Ռուսաստանը դեռևս չի ներթափանցում ֆինանսական ծառայություններ՝ համեմատած որոշ զարգացած շուկաների հետ: Սա ճիշտ է խմբի բոլոր բիզնեսներում՝ բանկային գործերից մինչև ապահովագրություն և մանրածախ ներդրողների բրոքերային ծառայություններից մինչև ակտիվների կառավարում: Միևնույն ժամանակ, Ռուսաստանի ֆինանսական շուկան տեխնոլոգիապես առաջադեմ է, ինչը զգալի գործոն է եղել COVID-19 համաճարակի ժամանակ նրա գերազանցության ապահովման գործում։ Կենտրոնական բանկը մասին հոկտեմբերին բանկային հատվածի ընդհանուր շահույթը 2021 թվականի առաջին ինն ամիսների համար կազմել է 1.9 տրիլիոն ռուբլի, ինչը ավելին է, քան ամբողջ 2020 թվականը, քանի որ վարկի որակը բարելավվել է ավելի արագ, քան սպասվում էր, մինչդեռ վճարներից եկամուտները շարունակել են աճել՝ անկանխիկ վճարումների աճի պատճառով: և մանրածախ ներդրողների գործունեության պայթյուն: ACRA տեղական վարկանիշային ընկերությունը, որը ղեկավարում է նախկին կենտրոնական բանկիրը, ակնկալում հաջորդ տարի շահույթը կհասնի առնվազն 2.5 տրիլիոն ռուբլու:

հայտարարություն

Կիսվեք այս հոդվածով.